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政策才是拯救P2P的“神器”

  速途网9月29日消息(报道周末)P2P监管政策千呼万唤就是还不出来,近日,监管层终于发布了十大监管原则,让畸形发展的P2P行业看到了健康成长的曙光。

  “神器”的畸形发展

  P2P这个英文缩写或许你常有耳闻,不就是“搜片神器”嘛!没错,不过它还有个另外的意思,叫互联网借贷平台。简单点说,就是为借款人和投资人提供信息服务的平台。借款人在P2P平台上发布借款信息,并承诺一定的回报,投资人看着觉得可以就出钱投资。不得不承认,P2P的愿景是相当美好:普通投资者把多余的钱,借给那些亟需资金的人,借钱的人约定期限还本付息。既解决了企业或者个人的资金短缺之困,又为有闲散资金的投资者获得了较高的利息回报。

  然而,这种激活民间资本市场的美好愿景,却在倒闭跑路风潮中被狠狠地扇着耳光。借款人还不上贷款,坏账率高企,P2P平台卷款逃跑,最终留下了一群还在企盼高回报的民众。不得不承认,造成这种混乱局面,三方都有责任。

  首先是恶性竞争,利率水平不合理。目前全国成立的P2P平台有1300多家,为吸引投资者,平台不断提高年化收益率,而这些成本最终转嫁到了借款人身上。从当前P2P平台给投资者允诺的投资回报率可以看出,年化收益率都达到了15%,达到定期存款收益的5倍,而这些仅仅是给投资者的回报,再加上P2P平台收取的手续费和评估鉴定费,最终借款人的综合借款成本高达24%,甚至36%。难怪有人惊呼,P2P行业就是高利贷互联网化。

  其次是漏洞百出,监管空白。P2P平台之所以频现跑路风潮,与其自身风控能力和当前监管空白有关。很多平台并不是一开始就冲着“跑路”去的。然而风控不严、资金流入私人账户、发布大量虚假借款信息自融自用、虚假宣传等现象普遍存在。8月底,爱投资、人人聚财等纷纷想靠上大树,傍上干爹,无奈却被干爹打脸,被指责利用政府部门信誉进行虚假宣传。

  行业面临政策洗牌

  自去年10月份出现P2P倒闭潮以来,被业界寄予厚望的监管政策一再“爽约”。

  如今行业的倒逼总算让人们看到了政策出台的曙光。根据监管层银监会的说法,共发布了十条P2P监管原则,总结起来主要包括三点:

  一是不建资金池,资金要第三方托管。当前跑路的P2P平台基本上都是资金池模式,承诺高额的年化收益率,然后将钱存入自己设立的账户,一旦资金链断裂,便携款跑路,给投资者带来了极大的风险和损失。而第三方托管让P2P平台与钱隔离,这样就把卷款的路子在制度的设计上给堵死。

  二是明确P2P机构不是信用中介,也不是交易平台,而是信息中介。因为信用中介要承担信用风险,P2P机构显然不够格。这次定位为信息中介也说明,P2P所提供的就是为投资人和借款人提供互相了解的信息,为他们找到投融资渠道,做好尽职调查和风险把控工作。

  三是需要一定的行业门槛。P2P发展如此迅猛与其低门槛有很大的关系,相比于银行动辄十万上百万的理财产品,P2P平台基本上都是100元起投,而且期限都较短,成了低投入高收益的“最佳选择”。然而行业的发展也给P2P带来了很多“小鲜肉”,这些从业者更熟悉互联网行业而非金融业,风控能力严重不足,造成坏账率不断累积,投资者不但可能得不到利息,甚至连本金都打水漂。

  经历了一段狂飙突进的发展时期,P2P也即将迎来政策的规范和监管。新一轮的洗牌或许很快就要到来,而这一切对于当前的状况绝非坏事,对于矫正“越正规越活不了”的行业病态,避免劣币驱逐良币无疑是相当有力。