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揭开创业者和投资人之间那些不可告人的秘密

揭开创业者和投资人之间那些不可告人的秘密

  (速途网专栏 作者:刘海政)创业者和投资人之间能有什么秘密可言,这文章是标题党赚眼球吧!实际上说的是创业者在融资的过程中应该注意些什么?这也是有很多有创业想法或者正在创业路上的人们比较关心的!周末去了互联网老兵会聆听了一位顶级投行转战创业战场、超级生活平台和MISS
MAMA自媒体创始人美女姜立涵做的分享,对于我这个对创投的小白来说很有收获多多,所以用我的认识总结一下主要观点!对于创投圈的新人来说有可以借鉴吸取之处,如果是创投圈的老手了可以略过了…

  1、创业者会担心投资人把创业点子告诉其他人吗?

  其实创业者完全不必担心吧自己的创业想法告诉投资人或者其他人!现在是一个信息完全公开的时代,能想的这个创业点子的不会只有你自己。如果有了好想法只是藏着、掖着反而跟没有意义,反而不利于项目的发展。要保护自己创业点子的最好方式就是把它做出来,只有你先于竞争对手吧产品做出来,更有早的占据市场份额才有意义。说就是唯快不破!

  2、投资机构会从那几个方面去评价项目的估值?

  对于不同阶段的公司估值的方式也不同。一般来说对于初期的创业公司在天使轮或者A轮融资之前,对公司的估值很难有量化的指标,重点会考虑你项目的商业模式是否可行,创业核心团队的建设怎样,你的项目在行业所处的位置以及整个大行业的发展前景怎样?到公司发展的成熟阶段,就要用数据说话了,你的核心运营数据,公司的财务报表等都会成为重要的估值考虑因素。

  3、企业应该怎样选择咨询公司和投资公司?

  关于咨询公司方面,就看企业自己所能拥有的资源,如果自己完全有资源就没有必要找咨询公司(投资中介)在中间插手了!

  关于怎样选择投资公司,这和你的资金需求有密切的关系,和你资金需求所带来的对赌方式(投资人对创业公司的要求)的方式密切相关!一般情况来说,在世界范围来看投资人不会创业者对赌的要求,在天使投资人都像天使一样具有仁厚之心能和创业者共担风险。

  在公司发展到成熟阶段进行融资的时候就应该考虑跟多的因素了,这时候公司已经有了现金流,钱不是最应该考虑的因素了。应该找的投资公司是投过你公司业务所在行业上下游的投资公司,就比如说,一个做早教的找投资就应该找一家投过垂直母婴电商的公司!这样你在你在找到钱的同时也更容易对接业务,从而形成行业优势!此外,还有一点如果你的公司要考虑国外上市的话在选择投资机构的时候也要有所考虑!

  4、创业公司新鲜血液不断加入,怎样去合理的分配股权?保证创始人对公司控制权?

  这个问题总体来说就是,股权的蛋糕怎么去分。首先要分大块蛋糕,分完大蛋糕再去分剩下的小块蛋糕!此外,还要在公司董事会的决策权、表决权上有所规定才行!在分配完股权和权利完之后在规定怎么样去吃股权蛋糕和怎样行使权利!下面具体说明。

  核心创始人团队的股权在公司发展和融资过程中所占有的股权不断被稀释,但要保证仍然拥有公司控制权!这样在分配蛋糕是就要保证核心创始人团队占据蛋糕的大块,这样在不断融资,不断发展新鲜血液过程中,股份被同比例稀释,但核心创始人团队仍然在股权暂居大部分!在核心创始人团队分完大块蛋糕之后,怎样切分剩下的小蛋糕要提前考虑好,药考虑到我的公司需要的各类人,就比如CFO创业公司前期一般用不到,那上市之前就是很必须!所以要提前规划好小块的股份蛋糕怎么去分,几个人去吃?

  股权蛋糕怎么吃也很有讲究,是现在吃、将来吃、吃哪一块也是很有学问。一般建议创始团队在初对员工所持有的实际股权要求兑现条件,一般来说员工的实际股权都是通过公司创始人代持,员工和创始人之间签订代持协议,规定实际股权兑现的条件,如工作年限等,等员工达到实际的兑现条件才能兑现!

  说完了对股权蛋糕的分法和吃法之后,还有对公司控制很重要的一部分就是懂事会!董事会的权利大于股权多少的权利!董事会的决策权、决策范围、决策授权在对公司实际的掌控要高于股权多少带来的影响!即使你的股权多但你在董事会中没有表决权,依然不是公司的控制人!就比如投资公司在股权占大部分,那投资公司只有财务受益权,没有决策权,就无法对所投资的公司进行干涉!核心创始人要保证对公司的绝对掌控,类似于在董事会中重大问题的一票否决权,同期创业小伙伴引入大部分是财产受益权,而没有重大事项的表决权等。

  分完蛋糕和规定怎样吃之后还要在董事会表决权上规定好,这也是投资人希望看到的!保障创始人的权利就是保障公司平稳发展的基础!

  5、合伙人的进入和推出机制,和如何防止融资过程中遇到坑!

  在创业阶段一般情况下,很少有合伙人主动退出,投人也很不愿意看到公司的核心创始团队有人离开。而有新的合伙人进入就要考虑怎样去划分股权蛋糕和怎样去吃股权蛋糕!就像上边文章提到的。如果核心创始人团队有人要离开,走的可能就是B轮融资之后,公司有了一定的市值,发展也进入到比较稳定的阶段,投资人希望创业者稀释股份给投资者!这样离开的人就可以改善一下生活了!

  如何避开融资道路上的坑?融资中的坑有很多创业者一定要注意,在国内天使阶段投资越来越复杂,合同的细则和条款有很多!创业者应该不要太在意投资金额,要细看合同承诺与保证的细则!要注意对投资人创业者权利和义务的约束,谨防创业者要对公司有连带责任这样的条款!同时也要要对投资公司的背景进行调查和了解,小心各种形式的对赌!对创业者来说,创业不易,不要因小失大!

  对于我这个互联身营销出生的创投圈菜鸟来说,我感觉还是很有收获的,但就是我总结的有点烂!如有不妥还请指点!欢迎交流,我的微信号:SEOVSEM

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