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云游控股H股IPO筹资17亿港元

云游控股H股IPO筹资17亿港元


云游控股H股IPO筹资17亿港元

  今年上半年国内游戏股一路高歌,备受追捧。昨日,总部位于广州的本地手机及网页游戏股云游(F orgam e)举行投资者推介会,计划于本周四在香港公开招股,最多集资约17亿港元。如无意外,该公司将于10月4日在港挂牌。


  业内人士认为,今年是页游和手游的并购期,明年将进入整合期。至此,相较于现金流正向、营收能力强的页游来说,更多手游公司或将惨遭淘汰。今年以来,已有多家本地页游和手游公司发生资本并购案例,华谊兄弟拟购买广州银汉科技部分股权、大唐电信斥资17亿元收购广州要玩等,南都记者从知情人士处获悉,另有一家本地手游公司也处于并购接洽中。


  云游或下月初挂牌


  承销商摩根士丹利报告显示,2012年7月投资云游的私募基金公司TAAssociates、启明创投、美国成长基金Igni-tionCapital Partners目前分别持股20%、6%及2%,云游管理层共持股66%,其中云游创始人兼董事长汪东风持股约21%。


  据知情人士透露,云游招股价将在每股43.5至55元之间,相当于2014年市盈率9.5至12倍。该公司集资额约为13.64亿-17.29亿港元,上市后估值最高达72.12亿港元。南都记者获悉,该公司将于本周四公开招股,目标10月4日挂牌。此次云游上市发售的股份中,约1/3将是上市前投资者沽售旧股。


  “云游赶在这个时间点上市确实是好时机,今年下半年还会有很多公司排队上市。”易观分析师薛永峰在接受南都记者采访时表示。


  2009年,云游即F orgam e集团成立,由菲音和捷游两个游戏研发品牌以及维动发行平台组成。截至去年底,云游旗下的游戏发行平台“91w an”注册用户超1.4亿。除此之外,其还与4399、360、百度、PPS等运营平台合作。


  销售文件显示,以2012年网页游戏开发行业的净收入计算,云游控股占24%市场份额;主要透过玩家购买虚拟道具来获得收入。相较其他游戏开发商,云游另一卖点在于其有自身游戏平台“91w an”,可推自行开发及他方授权的游戏。


  手游或惨遭洗牌


  薛永峰向南都记者表示,相较于其他的游戏开发商,云游的优势在于其打通了整个渠道和研发,他自己有渠道、流量、入口,无论是它的协同性还是研发经验都比较足。并且其在页游刚兴起时便进入市场,旗下也有特别突出的产品,所以整体来看抗风险能力较好。记者了解到,现时该公司有31款网页游戏,3款手机游戏。截至今年6月底,其有16款页游及18款手游等待上线。


  薛永峰认为,今年是页游的并购期,从下半年开始手游也进入并购阶段,预计明年并购期将过去,整合期将到来。“页游相较于手游而言,其现金流比较正向,且营收能力强,剩下的这些页游公司基本都是能扛得住风险的,所以明年更多是手游公司被淘汰出局。”


  今年以来,已有多家本地页游和手游公司发生资本并购案例,华谊兄弟拟购买广州银汉科技部分股权、大唐电信斥资17亿元收购广州要玩等。有本地游戏界人士向南都记者表示,云游(Forgame)是本地网页游戏的拓荒者之一,其中《凡人》系列属于一线游戏,目前云游是业内先驱型的企业。他认为,“今年手游成为热炒概念,但广州是全国页游最早起家的地区之一,并非‘纯基因’,目前大部分游戏企业仍处于页游转手游的过程中,除了银汉研发的《时空猎人》,暂时仍无特别大作。”