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诺亚财富执行董事章嘉玉:企业的碳机会和ESG投资相辅相成、相互成就

速途网11月3日讯(报道:赵佳茹)第十六届21世纪亚洲金融年会2021年11月2-3日在北京举行,此次会议主题为“拥抱可持续 重构新金融”。今天,诺亚财富执行董事 章嘉玉发表以“碳中和下的ESG实现”为主题的演讲,她认为在碳中和的政策实行下,企业的碳机会和ESG投资是相辅相成、相互成就的。

ESG投资:从WHY到WHY  NOT

章嘉玉认为,对于投资人来说,ESG投资的主要目的有三个:通过环境、社会、公司治理等指标对投资标的进行负面筛选,达到“排雷”的目的,增强投资组合的收益率,强化投资的社会价值,践行投资人的价值导向。

公开数据显示,全球88万亿美元的被管理资产中,有超过四分之一是遵循ESG的原则进行投资的。在整个投资行业,ESG投资和社会责任投资在迅猛增长,美国境内进行管理的资产总额在2016年初已达到8.72万亿美元,较2013年增长33%。目前,在美国由专业机构管理的资产总额中,ESG投资占到五分之一。

ESG投资是站在非财务角度的视野来考虑,千禧一代和X一代对气候变化的担忧让环境投资在他们当中引起了最强烈的共鸣。这一现象让年轻投资者对ESG的兴趣在过去几年中达到了前所未有的高度,需求发展比整个投资市场的增速还要快很多,ESG披露的可持续性经营模式可以产生较多的自由现金流量及较低平均资本成本,在章嘉玉看来,在双碳政策的颁布实行,让ESG也成为企业投资发展的新趋势。

ESG在我国仍在起步,企业与投资者教育仍需努力

据章嘉玉透露,在2020年诺亚对100位存量5000万以上的客户进行一项ESG投资意向调研,调研结果显示:55%表示不了解;25%表示ESG在国内标准很多不统一,认为需要观察;15%明确表示愿意尝试有关的投资;5%认为由于监管环境对ESG专项信息的披露不完整,明确表示不会投资。

章嘉玉表示,市场需要更多的投资者教育,以引导投资者意识到规避气候风险的重要性并重视起气候经济下的投资机遇。

尽管ESG投资已经成为西方投资市场主流投资策略之一,但国内的相关理论研究和实践尚处于起步阶段。截止2021年5月,A股上市企业共计4053家,其中1175家企业发布了2020年度社会责任报告,占总上市企业的约30%。

虽然发布社会责任报告的上市企业数量较十年前的589家有了显著增长,但由于社会责任报告对于除特定行业及板块以外的多数A股上市企业并非强制披露事项,主动披露相关信息的企业仍然较少,企业和投资者教育仍有很长的路要走。

随着双碳目标的持续推进和资本市场对ESG关注度不断提高,一个长期的新产业投资风口已经显现,除政府出资,还需要引入大量社会资本,更多地依靠市场来发挥作用。章嘉玉认为,面对ESG可持续投资,各方需明确机会,建立ESG服务内容,绿色转型,提高信息披露,了解ESG潜力,建立ESG技能,实现资本市场参与者的繁荣共赢。